المارقة التداول استراتيجيات

وقف المارقة: ردود الفعل على التاجر المارقة أوبس 6 أكتوبر 2011 كتبه بانكينغ تيش طباعة البريد الإلكتروني وقد تكلف الأنشطة التجارية المارقة الشائنة كويكو أدوبولي تكلفة أوبس 2.3 مليار حتى الآن، وتذكر إلى الأفعال من المارقة السابقة مثل J233r244me كيرفيل في Soci233t233 G233n233rale و نيك ليسون في بارينغز. تم مناقشة كيفية منع تكرار الأحداث كثيرا في سيبوس عام 2011، وبعد ذلك يجد نيل إينجر .160 لماذا لم تتحكم أنظمة التحكم في الدخول الداخلية في أوبس في اكتشاف أنشطة التداول المارقة كويكو Adoboli8217s إذا ما اكتشفوها لماذا تجاهلوا من كان النظر في الوضع النقدي، وإذا كان أي شخص ومن الحكمة للسماح للناس للانتقال من المكتب الخلفي والمتوسط ​​إلى الأمام من مواقف التداول المنزل جمعت التكنولوجيا المصرفية عددا من الردود من البائعين نظام المخاطر وغيرها في المعرض سيبوس 2011 في تورونتو، كندا، وبعد ذلك، تسأل ما هي الدروس التي يمكن تعلمها للمستقبل والتحقيق في ما إذا كان أفضل التكنولوجيا وإجراءات الموارد البشرية قد يكون الجواب لوقف التداول المارقة في مساراتها 8230160 فيل كانتور، مدير المنتج الرئيسي، سمارتستريم تكنولوجيز. قال إن حادث يو بي إس كان فشل الحصص التعلم. وتعكس الحادثة أنه في Soci233t233 G233n233rale، عندما فقدت J233r244me كيرفيل 83644.9 مليار في عام 2008 بنفس الطريقة بالضبط 8211 وهي حجز مواقع التحوط وهمية في النظام المصرفي لإخفاء خسائره. وقد فعل ذلك على مكتب تداول واحد في دلتا أيضا، والذي يشتري عادة مجموعة من الأسهم التي تتبع مؤشر أو سلعة، والمعادن على سبيل المثال، ومن ثم تغطي التعرض من خلال التحوط. الاختلافات الصغيرة في السعر (الدلتا) يمكن أن تؤدي إلى أرباح كبيرة في التداول الصناعي الكبير الحجم ولكن خسارة كبيرة على حد سواء مؤكدة إذا كان التحوط المشتقة إما معيبة أو خاطئة، كما هو الحال في هذه الحالة. وكان كل من المتداولين، من قبيل الصدفة، 31 عاما في وقت تخوفهم، على الرغم من UBS8217 أدوبولي كان يتعامل في أحدث الصكوك صندوق الصرف المتداولة، ولا سيما تغطي تحركات الصرف الأجنبي (انظر صفحة الأخبار 4 من العدد تشرين الأول / أكتوبر 11، 160copied في الجزء السفلي من هذا 160، لمزيد من المعلومات 160 حول تاجر المارقة أوبس). لمنع التداول المارقة، بقدر ما هو ممكن من أي وقت مضى مع البشر، تحتاج إلى وجهة نظر البنك واسعة، ويعتقد كانتور. كان في مكان ما في أنظمة UBS8217 بعض الصفقات التي didn8217t تضيف ما يصل، ولكن المشكلة هو العثور عليها، ورفع العلم الأحمر ومن ثم التصرف على ذلك. للقيام بذلك، وضمان إدارة جيدة للأزمات، يجب أن يكون لديك البيانات في الوقت الحقيقي في متناول يدك والربح 38 معلومات الخسارة التي تمنحك الميزانية الحقيقية. وتكون المرونة هو المفتاح أيضا لأن المؤسسات المالية يجب أن تكون قادرة على الاستجابة ل جديد (120) جنيفر هينيس، نائب الرئيس التنفيذي، التسويات، سونغارد أمبيت المصرفية للشركات. وقال ان التداول المارقة في أوبس يمثل الفشل الحصص لكلا النظامين والإجراءات. ل أوبس، أو في الواقع أي منظمة، فإن التحدي الأساسي في الحراسة ضد الاحتيال هو أن تسأل نفسك ما هي الأنماط التي تحدث في السوق الآن، وأن تكون دائما على اطلاع على أي شيء خارج عن المألوف. يمكن أن تساعد برامج التحويل والتحليل في تنفيذ السياسة ومساعدة المديرين على الحفاظ على الرقابة الفعالة، كما قالت. كوتنوثينغ هو ثابت من أي وقت مضى، لذلك يقظة ثابتة ومرنة الناس والبرمجيات ضرورية. في رأيي خطر الغش كبير جدا 8211 سواء من الناحية النقدية ومن حيث الضرر السمعة 8211 أنه يستحق جعل الاستثمار في حلول فعالة والموظفين. كوت جون غروتش، مدير تطوير الأعمال في كاليبسو اختلف، قائلا إن حالة أوبس كان لا فشل الأنظمة أو الإجراءات. كوت هو قضية السياسة. ويحدث كل التداول المارقة تقريبا عندما ينتقل أشخاص من المكتب الخلفي أو الأوسط إلى المكتب الأمامي. إذا نفذت البنوك سياسة تحظر هذه الخطوة، كنا يمكن تجنب الحالات في سوكجن، بارينغز، ناتويست، سوميتومو و أوبس. هذا الوضع لا يتطلب 8217t المزيد من التنظيم، مجرد تغيير في سياسة الموارد البشرية. وتحتاج طبقات متعددة من الضوابط التكنولوجيا والتوازنات لتكون مضافا مع سياسة أمن المعلومات والتحكم في الوصول قوية لمنع مثل هذه الحالات، وقال إريك شتاين، نائب الرئيس والمنتج مدير حلول إدارة مخاطر الجرائم المالية، في فيسيرف. ويمكن أن يسهم تحليل مجموعة النظراء أيضا في الرقابة القوية بحيث يمكن رصد حالات الشذوذ بسرعة أكبر، مما يؤدي إلى تحقيق أسرع. كريس دافيس، المؤسس المشارك لاثنين من أربعة. وقال انه صدم: QUYou8217d أعتقد أن النظم سيكون لها الضوابط والتوازنات بنيت في، وإذا لم يكن كذلك، أن 8217s كل سبب أكثر لشراء نظام الذي تم فحصه من قبل people. quot الآخرين يتحدث مثل بائع بالطبع، لكنه لديه نقطة وكان يتحدث قبل اعترف يو بي إس أنها حصلت على إشارة تحذير التي تم تجاهلها. مثل خبراء المخاطر الآخرين، قال ان يو بي إس ربما كان يستخدم أنظمة داخلية في وقت الصفقات المارقة Adoboli8217s. نصيحة Davis8217 لمديري المخاطر اختبار النظم والتأكد من أنها don8217t لديها ثقوب. كوتستارت مع التقاط التجارة. عندما تأتي التجارة في، تأكد من أنه يتم تسجيلها. تأكد من أن لديك تأكيدا من الطرف المقابل، وإدارة التجارة من خلال دورة الحياة والتحقق وفحص العمليات. كوت واحدة من المشاكل، وخاصة بالنسبة للمؤسسات المالية الكبيرة، هو أن لديهم الكثير من النظم المتباينة، وهذه النظم don8217t التواصل بالضرورة مع بعضها البعض. وقال جريس O8217Donnell، نائب الرئيس التنفيذي لمؤسسة موزاييك للمعلومات: إن النظام A يرسل 1000 صفقة إلى النظام B، ولكن النظام B يتلقى كل منهم يجب أن تركز البنوك على الضوابط التشغيلية. كوتيو تحتاج واسعة، نهاية إلى نهاية أنظمة التحكم، وهذا هو السبب نحن نقدم حلول التحقق المزدوج أو حتى الثلاثي للمعاملات. لا شيء يتحرك حتى يتم التوقيع عليه التي تحتاج إلى أن تكون جزءا من نظام التداول على الرغم من أنه بالطبع لا يمكن أن يؤدي إلى تأخير لا مبرر له. ولكن الولايات التي تحد من المبلغ الذي يمكن تداولها بشكل عام أو في أي واحد معين الأسهم أو العملة أو الجغرافيا قد تكون قادرة أيضا للمساعدة. يمكن أن نظم كوتور تصنيف أنواع المخاطر التي تواجه الشركات وتقديم المعلومات في لوحات أو التنبيهات الآلي، والتي يمكن إرسالها إلى الأجهزة النقالة إذا تم الكشف عن مشكلة. ولكن ولكن O8217Donnell يحذر: يمكن أن يكون صعبا للعثور على الاحتيال. كوت نظامها company8217s يمكن أن ننظر إلى التعرض لعميل معين، ومع ذلك، والتي قد كشفت مشاكل مثل تلك في أوبس، وأضافت. ديفيد جيبسون، مدير التسويق التقني والحسابات الاستراتيجية في أخصائي إدارة البيانات فارونيس. يقول أن الفاسق المتجول أوبس يبدو أن حالة كلاسيكية من موظف يتجاوز سلطته. وقال ان الاخبار السيئة هي ان العديد من هذه الخروقات من الترخيص لم يتم تسجيلها او نشرها. حتى ان هذه القضية مثيرة للاهتمام بسبب الدروس التي يمكن ان تعلمنا عن تفويض الامن والحاجة الى التنبيهات الآلية. يجب أن يكون برنامج كوتيو الموظف الذي يبحث عن أي أنماط غير عادية أو غير مصرح به من السلوك عندما يتعلق الأمر التعامل مع البيانات التنظيمية أو خرق أسباب السلوك السلوك العادي. وتفهم مفهوم غامض بالطبع، كما التجار في كثير من الأحيان متابعة استراتيجيات الباطنية الخاصة بهم. على الأقل مع أنظمة التداول الآلي ألغو سيتم تسليط الضوء على خرق الإجراءات مبرمجة مسبقا، وهو isn8217t أن أقول أن المعلمات الأصلية المبرمجة في البداية سليمة إما أو أن أي شخص سوف تأخذ إشعار. إن التداول هو في حد ذاته نشاط محفوف بالمخاطر. هذا هو بالتأكيد شيء ديف ديف، الرئيس التنفيذي في فياتسباس. الذي يوفر برامج سلوك السلوك ولها تاريخ طويل في صناعة القمار، يفهم. فالقوائم على حدث رياضي تقابل الصفقات التي يتم تداولها في السوق المالي، كما يقول. كوترادرز يتعرضون للمخاطر على أساس كل دقيقة، تماما مثل لاعبي البوكر المهنية التي نتتبعها. برنامجنا يمكن أن تلتقط على الشذوذ، حتى لو كان التاجر يحاول إخفاء أنشطته أو باستخدامها psudonyms. quot متعددة التكنولوجيا vendor8217s يمكن استخدامها على مستوى الحساب الفردي لتسليط الضوء على مشاكل مثل عندما عالق الموظف في 8216chase8217 السيناريو الذي يحاول استرداد الخسائر أو يمكنه تحديد متى تم إنشاء الأسماء المستعارة الجديدة أو الاستيلاء عليها لإخفاء المواقع. إذا كان يمكن نقل هذه الأنظمة إلى الساحة المصرفية الاستثمارية فمن الواضح أن تكون مفيدة وفعل يعتقد أنه من الممكن. يمكن أن يكون ملف تعريف الحصص للفرد عادة بعد 10 معاملات. من هذه النقطة على دقة ويقين من برنامج النمذجة يحسن والمعاملات التي لا تتطابق مع السلوكيات الماضية يمكن تحديدها ورفع العلم الأحمر. وتستخدم البيانات التاريخية لاستخدام البرمجيات النمذجة الأولية، ومع ذلك، ويمكن أن يستغرق الوقت للحل لتعكس سلوك التداول الحالي خلال المراحل الأولى من التثبيت. وقد قلت ذلك، هناك عدد قليل من الصناعات الأخرى التي يمكن التنبؤ السلوك وكذلك قطاع القمار حتى بعض الدروس القيمة يمكن أن يكون على العرض هنا في مكافحة التجار المارقة مثل UBS8217 كويكو أدوبولي. ويمكن أن تستخدم الصناعة المصرفية أيضا بعض اللوائح في هذا المجال أو نظام مركزي للتقارير الشاذة، كما يضيف سعادة. Fr233d233ric بوليه، رئيس مكافحة غسل الأموال والامتثال في نيس أكتيميز. والمصرف السابق هسك نفسه، أيد وجهة النظر هذه مشيرا إلى أن التجار المارقة أبدا اتهم بتجارة المارقة على هذا النحو. والملاحقات المتعلقة بالمحاسبة الكاذبة والاحتيال هي أكثر احتمالا أن تحدث، كما حدث مع UBS8217 أدوبولي الذي اتهمت هاتين الجريمتين في 22 أيلول / سبتمبر في محكمة مدينة لندن. وتترك التجارة الحرة للمحاكم في الوقت الحاضر ولكن في المستقبل يمكن أن تصبح مجالا تنظيميا رئيسيا وقد تنشأ تشريعات جديدة. ربما يكون هناك تنظيم على نطاق الاتحاد الأوروبي بشأن التجارة المارقة إذا كانت الصناعة لا تضع 8217 طن منزلها في النظام، كما يحذر. أدوبولي كان من المحتمل أن يكون على بينة من العمليات الداخلية UBS8217 وفقا لجين بيترز، رئيس العمليات في أفرتس حلول المخاطر. وقد دافع كوتيونيون عن تحقيق مكاسب شخصية أو للتغطية على أخطائهم الشخصية، الذين اتبعوا مسيرته المهنية للانتقال من قسم تجهيز المكاتب الخلفية إلى الطابق التجاري، لديهم المعرفة اللازمة للتخلي عن الضمانات والضوابط المعمول بها إذا كانوا ليست قوية بما فيه الكفاية في البداية. تحتاج ضوابط المخاطر إلى اختبار استباقي ومراجعتها على أساس منتظم 8211 بما في ذلك استجابات الإنذار 8211 لمنع الإجراءات تصبح معروفة جدا وتجنبها بسهولة جدا. توقف من نيك Leeson8217s يعمل في بنك بارينغز من خلال تلك التي جون رسناك في ألفيرست المالية و J233r244me كيرفيل في Soci233t233 G233n233rale، مهما كانت دوافع التجار المارقة قد تم حل المشكلة بسبب عدم كفاية الأنظمة التي سمحت لهم بالحجز كاذبة الصفقات وإخفاء أنشطتهم الثقافة داخل المؤسسات المالية ينبغي أن تشجع الرقابة أكثر صرامة والرقابة. يجب على الشركات أن تسأل نفسها، هل يميل موظفوها إلى التأجيل لمدير إذا طلب منهم حجز تجارة غير عادية أو الكتابة فوق التقييم هل يشجع موظفوهم بنشاط على الإبلاغ عن الأخطاء قد يؤدي ذلك على الأقل إلى تقليل التهديد الناجم عن أخطاء حقيقية أو ما يسمى 8216fat الإصبع 8217 الحوادث، إن لم يكن من التداول المارقة نفسها. هذا النوع من الانفتاح، مع ذلك، يتعارض مع ثقافة الماكو للتجار حتى هذا ربما يكون بالتمني. يقول قسم بيترز: "يجب أن تكون الأقسام التشغيلية للمجموعة الإعلانية ذات تأثير أكبر بكثير على مستوى مجلس الإدارة من أجل تشجيع التغيير الثقافي". ستظل بنوك الاستثمار تعاني من السخط من هذه العناوين ما لم تركز على إدارة أفضل. 160 يبدو أن رحيل أوزوالد غروبل، الرئيس التنفيذي لبنك يو بي اس، الذي استقال في 24 سبتمبر بعد المدى الكامل لأنشطة أدوبولي 8217 الشائنة أصبح واضحا، أن يكون في وظيفته اآلن إذا كان قد تم البت في بعض االقتراحات الواردة أعاله. 160 160 تقرير األخبار عن UBS8217 كويكو أدوبولي، ابتداء من أكتوبر 2011 إصدار التكنولوجيا المصرفية، يمكن أن ينظر إليه أدناه. للاشتراك في الإصدارات المستقبلية انقر هنا 160 أوبس المتداول المارقة اتهم بالتزوير بعد 2.3 مليار خسارة لم الرقابة الداخلية وأنظمة التحكم لم يمنع مراكز التحوط وهمية يزعم دخلها كويكو أدوبولي 160 A تاجر المارقة العمل على UBS8217 دلتا مكتب التداول واحد في لندن قد كلفت 2.3 مليار دولار وتسببت فى استقالة رئيسها التنفيذى اوزوالد جروبيل. 160Kweku اتهم أدوبولي في محكمة مدينة لندن الابتدائية في 22 سبتمبر مع اثنين من التهم والاحتيال كاذبة، والتي تمتد ثلاث سنوات. وتزعم أن جريمة الغش الأولي جرت في الفترة من 1 كانون الثاني / يناير إلى 14 أيلول / سبتمبر من هذا العام، وفقا لما ذكره المدعي العام ديفيد ليفي في جلسة الاستماع في 22 أيلول / سبتمبر، عندما أعيد احتجاز أدوبولي رهن الاحتجاز حتى 20 تشرين الأول / أكتوبر. ولكن يبدو أن جريمة الغش الثانية وقعت بين 1 أكتوبر 2008، في ذروة الأزمة المصرفية، و 31 ديسمبر 2010، وهذا يعني أن أدوبولي 8217s الأنشطة الشائنة ذهبت غير واضحة لمدة ثلاث سنوات حتى تسليمه طوعا في 15 سبتمبر. وقال البالغ من العمر 31 عاما في المحكمة أنه كان كوتسوري وراء وردسكوت حول ما فعله و كوتابالدكوت في عواقب له ميسكالكولاتيونسكوت القذرة. على ما يبدو فشلت أنظمة المراقبة والرقابة الداخلية UBS8217 في الكشف عن تجارته المارقة، على الرغم من أن صحيفة وول ستريت جورنال قدمت تقريرا تماما كما كانت ستضغط على أن سيرجيو إرموتي، الرئيس التنفيذي المؤقت ورئيس أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا السابق في يو بي إس، أرسلت مذكرة للموظفين قائلا: يشير التحقيق الداخلي الشامل إلى أن أنظمة المخاطر والتشغيل كشفت نشاط غير مصرح به أو غير المبرر ولكن هذا لم يتم التحقيق بما فيه الكفاية. استقال رؤساء شركات الأسهم العالمية UBS8217 وفرانسوا جووس وياسين بوهارا على الأخبار التي تشير إلى فشل إجرائي وثقافي في البنك. هذه القضية تأخذ في الاعتبار التجار المارقة السابقين مثل نيك ليسون الذي كسر بنك بارينغز و J233r244me كيرفيل الذي تكلف Soci233t233 G233n233rale 83644.9 مليار (6 مليار) مرة أخرى في عام 2008. في الواقع أوجه الشبه مع كيرفيل هي خارقة كما كان يعمل أيضا على دلتا مكتب التداول واحد وكان أيضا 31 عاما 8217 من العمر في وقت اعتقاله. والأهم من ذلك أن كلا الرجلين حجزا مراكز تحوط وهمية في أنظمة مصرفية لإخفاء خسائرهما وكانا قد عملا سابقا في المكتب الخلفي قبل الانتقال إلى الأنشطة التجارية وإعطائهم معرفة كيفية تجنب الموظفين الداخليين ومراقبة تدفق التجارة وأنظمة التحكم التي تقوم بها المصارف الاستثمارية استعمال. وهذا يشير إلى وجود نقطة ضعف النظامية المحتملة. وتوقفت الصدفات دون 8217 طن هناك إما 8211 UBS8217 مسؤول المخاطر الرئيسية، مورين ميسكوفيتش، عقد موقفا مماثلا في ليمان براذرز مرة أخرى في عام 2008 عندما أفلست، والآن كان من سوء الحظ لرئاسة حالة سيئة السمعة أخرى حيث فشلت تقييمات المخاطر تماما. 160 عمل أدوبولي لقسم الأسهم الصناعية العالمية UBS8217 في لندن والمتخصص في شراء وبيع الصناديق المتداولة المتداولة، وهو نوع من الأسهم القابلة للتداول التي تتعقب الحركات في المؤشرات أو السلع الأخرى. كان من المفترض أن يكون تداوله في دلتا واحد منخفض المخاطر حيث أنه عادة ما تغطيه مراكز التحوط المقابلة. الاختلافات الصغيرة في السعر (الدلتا) بين الاثنين يمكن أن تؤدي إلى أرباح كبيرة في ارتفاع حجم التداول ولكن خسارة كبيرة بنفس القدر إذا كان التحوط إما معيبة أو خاطئة، كما هو الحال في هذه الحالة. ويؤكد يو بي إس أن أي مراكز العملاء لم تتأثر الصفقات المارقة Adoboli8217s، والتي يعتقد أنها تركز على صفقات الصرف الأجنبي إتف. ومن الواضح أن هذه السيطرة خرجت عن السيطرة عندما قام البنك المركزي السويسري بخفض قيمة الفرنك بشكل فعلي الشهر الماضي من خلال ربطه باليورو، مما أجبر أدوبولي على إعطاء نفسه موقفه خارج نطاق السيطرة دون التحوط ضد التذبذب في مكانه. 160 ومن الواضح أنه قد اتهم بجريمة الغش السابقة التي يعود تاريخها إلى عام 2008 يبدو أنه قد حفر نفسه بنجاح من حفرة مرة واحدة ولكن ليس مرة ثانية مرة واحدة عاد الأسواق المتقلبة. إن عدم وجود تحذيرات داخلية 8211 أو على الأقل تم تجاهلها 8211 لأكثر من ثلاث سنوات في أوبس هو مدعاة للقلق الشديد. هذا الخرق الأخير يثبت أن التكنولوجيا وحدها ليست كافية لمنع التداول المارقة من قبل فرد محدد. ومن المحتمل أن تكون ضارة جدا ل أوبس التي كان لا بد من حفظها من قبل الدولة السويسرية خلال تحطم عام 2008 بعد أن عانى خسائر ضخمة 16335bn على الأصول السامة 8211 البرلمان هناك حاليا مناقشة قوانين جديدة لمنع البنوك تصبح 8216too كبيرة للفشل 8217 وقطع خطر هذا يحدث من أي وقت مضى مرة أخرى. وكان على بنك أوبس دفع غرامة قدرها 780 متر إلى السلطات الأمريكية مؤخرا، فضلا عن قضية التهرب الضريبي المثيرة للجدل. ولم تعلن الشركة السويسرية مؤخرا عن خسائر في الوظائف بلغت 3500 شخص، وبعضها انخفض في عملياتها المصرفية الاستثمارية في لندن. وفورات في التكاليف من UBS8217 ممارسة قطع العمل من قبيل الصدفة عن نفس حجم الخسائر Adoboli8217s. وكان توقيت هذه العناوين الأخيرة المحيطة المارقة التداول cann8217t أسوأ لهذه الصناعة، ومما لا شك فيه إحياء النقاش حول ما يسمى بنوك الاستثمار 8216casino8217، أثاره التقرير النهائي للبنك المركزي العراقي. وما يمكن القيام به للسيطرة عليها. 160 وقال رئيس مجلس إدارة يو بي إس، كاسبار فيليجر، أوزوالد غروبل، الرئيس التنفيذي المغادر، رأى أن من واجبه أن يتحمل المسؤولية عن حادث التداول غير المصرح به مؤخرا. وأضاف أن البنك الاستثماري في المستقبل سيكون أقل تعقيدا، ويحمل مخاطر أقل ويستخدم رأس مال أقل لإنتاج عوائد موثوقة، مما يشير إلى اتباع نهج أكثر مخاطرة للمخاطر من الآن فصاعدا للبنك المتعثر. وتطبق اللائحة العامة لحماية البيانات (غر) حيز التنفيذ الكامل في المملكة المتحدة في مايو / أيار 2018. وحتى لو أطلقت المملكة المتحدة المادة 50 من معاهدة روما في آذار / مارس 2017، فإنه يتعين عليها أن تعطي إشعارا لمدة عامين بمغادرة الاتحاد الأوروبي، ، وبالتالي لا يمكن الهروب من أحكام خصوصية البيانات الجديدة. لدينا سلسلة جديدة من الإثارة تنتج وتوجيه من قبل كوستوميركسس والتكنولوجيا المصرفية يروي حكايات القتال بين قوى الخير (تحليلات Clari5 ومكافحة البرامج الاحتيال) وقوى الشر. استنادا إلى الأحداث الحقيقية ومضمونة لإبقاء لكم على حافة مقعدك التاجر - باد بويز للتجارة تعريف التاجر المارقة والتاجر المارقة هو الولد السيئ في نهاية المطاف من التداول. وقد وصل هذا المتداول إلى نقطة حيث لم يعد يهتم بحماية موكله أو الشركة التي يتاجرون بها. وقد سقط المتداول في حلقة مفرغة من التداول المتهور. وسيشهد هذا المتداول عددا من النجاحات، ولكن في النهاية، سيؤدي افتقارهم إلى إدارة الأموال بشكل سليم إلى نتائج كارثية. الملف الشخصي للتاجر المارقة على عكس الاعتقاد الشائع، تاجر المارقة لا يعمل من الجشع. التاجر لم يعد يهتم المال. هو عن كونه الحق والفوز في السوق في جميع التكاليف. في وقت مبكر، والتاجر كسر واحد إعداد القانون عن طريق تبادل أو اختصار خطوة المحاسبة المطلوبة من قبل صاحب العمل. خلاف هي أن هذا كسر صغير في بروتوكول سيؤدي إلى تجارة ناجحة. هذا الشعور بأن تكون أكثر ذكاء من السوق والمشرعين، يؤدي إلى قرارات أكثر سوءا. ثم يحدث ذلك، سوف المتاجر المارقة تأخذ خسارة كبيرة، الأمر الذي يتطلب نوعا من التستر على الكتب. التاجر في هذه المرحلة لم يعد يهتم زبائنهم، والمكافآت أو الشركة. كل التاجر يريد القيام به هو الحصول على المال مرة أخرى أنها خسارة، ولكنهم على استعداد للقيام بأي شيء وكل شيء لتحقيق هذا الهدف. وهنا تكمن هذه القضية، والتاجر يعتقد أنها تساعد عملائها، من خلال محاولة للحصول على أموالهم مرة أخرى. ولكن في الواقع، التاجر يضع زبائنهم في المزيد والمزيد من المخاطر نتيجة لعدم وجود توقف، والاستخدام المفرط للهامش. وموقف متهور التحجيم. وقد اتخذت المملكة المتحدة زمام المبادرة في جميع أنحاء العالم لمعالجة مسألة التجار المارقة. وقد وضعت لوائح حماية المستهلك 31 نوعا من الممارسات غير العادلة بما في ذلك: بوغوس إغلاق المبيعات الحيل سحب الجائزة تقديم الهدايا وهمية مجانية وقد تحسنت الحكومات جهودها على تتبع منظمات غرفة المرجل فرادولنت وبدأت للتو لعلاج التداول المارقة كما كروسال الاحتيال وتستجيب مع ووقت السجن أكثر صرامة والغرامات. التجار المارقة الشهيرة أحدث تاجر المارقة الذي اكتسب شهرة في جميع أنحاء العالم هو جيروم كيرفيل، تاجر العقود الآجلة الفرنسية. وقد تجاوز مبلغ البنك الذي تتعامل معه سوسيتيه جنرال، وعندما تم مسح جميع الغبار، كان البنك قد خسر أكثر من 10 مليارات يورو. في حين أن كيرفيل لديه خسارة أكبر قدر من المال، تاجر المارقة الأكثر شهرة هو نيك ليسون، الذي أسقط بنك بارونز مع نشاطه غير القانوني. كانت مآثره معروفة جدا، وضرب الشاشة الكبيرة في فيلم روغ التاجر. ليسون الآن خارج السجن واختبار يده مرة أخرى في التداول ويعمل حاليا لفريق فوتبول في ايرلندا وكمتحدث محفز. كيفية منع التداول روغ يحدث التداول روغ عندما يقوم موظف في البنك أو شركة الاستثمار يجعل الصفقات غير المصرح بها في اسم صاحب العمل. وفي حين أن هذا أمر غير قانوني، كانت هناك حالات من هذه الممارسة يجري تجاهلها طالما كانت الصفقات كسب المال. فقط عندما تكون الخسائر متورطة، قامت المؤسسة المصرفية بإشعار، أو توجيه اتهامات. (لمزيد من المعلومات عن كيفية بدأ روج تريدرز على هذا المسار، تحقق من صعود التاجر روغ.) في أعقاب فضيحة التداول المارقة الأخيرة التي تكلف البنك السويسري أوبس ما يقرب من 2 مليار دولار، ويجري التدقيق في القواعد والأنظمة المصرفية. و أوبس ليست الحالة الأولى من نوعها. في عام 1995، نيك ليسون. وكان تاجر المارقة مسؤولا عن إفلاس بارينغز، واحدة من أقدم البنوك البريطانية الكبرى. لحسن الحظ، ل أوبس، تم القبض على تاجر المارقة قبل القيام المزيد من الأضرار المالية. مشاكل روغ ترادينغ الأسباب كموظف في المؤسسة المالية، قد يكون المتداول المارقة الوصول إلى المعلومات من الداخل وعادة ما يعرف الأعمال الداخلية للشركة. وعادة ما يشتبه الموظف في أي فعل خاطئ. يمكن للموظفين تقع بسهولة في الشقوق الشركات، والسماح لهم للتجارة لسنوات لم يتم الكشف عنها. وعادة ما تكون البنوك فقط مؤشرا على هذا النوع من التداول عندما يبدأ تاجر المارقة فقدان مبالغ كبيرة من المال. فالخسائر، كما في حالة بارينغز، لا يمكن أن تفلس المؤسسة المالية نفسها فحسب، بل يمكن أن تعرض ودائع العملاء والتجزئة للخطر. وهذا يعني المشاركة الاتحادية، حيث أن ودائع العملاء والتجزئة مؤمنة من قبل فديك. ويتفق العديد من الخبراء على أن النظم المالية والمصرفية العالمية في حالة هشة للغاية ناجمة أساسا عن الافتقار إلى الرقابة الدؤوبة من إدارة المصارف. يمكن منع التداول المارقة مع البرامج المتطورة ومراجعة الحسابات الرقابة، فإنه يبدو من المستحيل على أي فرد لإجراء الصفقات المضاربة دون معرفة الشركات. ومن الغريب أن هناك العديد من الأنظمة المصرفية التي تشرف على التجار الأفراد. هذا النقص في السيطرة يجعل من السهل إلى حد ما التجار المارقة لإجراء الأعمال التجارية. هناك العديد من الأنظمة والإجراءات المعمول بها داخل البنوك ومن الحكومة الاتحادية لمنع التداول المارقة. الطريقة الوحيدة الأكثر فعالية هي إعادة تقييم تلك الأنظمة باستمرار، ومراقبة باستمرار الصفقات الداخلية. (لمزيد من المعلومات، اقرأ ووس لإلقاء اللوم على التجار المتجولين) المنع والتنظيم لا يسمع غضب المزيد من التنظيم المصرفي ليس فقط في أوروبا، ولكن في الولايات المتحدة وهناك لائحة واحدة قيد النظر هي قاعدة فولكر. اسمه رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بول فولكر. وتحد هذه القاعدة من قدرة المؤسسات المالية على التجارة داخل حساباتها الخاصة، كما أنها تحظر استخدام أموال الودائع الشخصية من استخدامها في الصفقات المضاربة. وستشمل أجزاء من هذه القاعدة المصارف الأجنبية التي لها مكاتب في الولايات المتحدة. هذه القاعدة لديها بنوك أوروبية تهدد بنقل مكاتبها وموظفيها خارج الولايات المتحدة إذا تم إنفاذها بشكل صارم. وهناك فكرة أخرى مقترحة للمساعدة في منع الصفقات المارقة في المستقبل هي إعادة إنشاء قانون غلاس - ستيغال لعام 1933. وقد أنشأ هذا القانون المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع، وأدخل إصلاحات مصرفية بعد انهيار سوق الأسهم في عام 1929. وأشرف على أسعار الفائدة على حسابات الادخار، والفصل المطلوب لشركة تجارية مالية من الخدمات المصرفية للعملاء. وقد ألغي هذا القانون في عام 1999، مما سمح لشركات الاستثمار والبنوك بالدمج. ويعتقد بعض المحللين أن هذا الإلغاء ساهم بشكل مباشر في الأزمة المصرفية الحالية. غير أن آخرين يعتقدون أنها ساعدت على منع وقوع كارثة مالية أسوأ بكثير لأنها سمحت للشركات الاستثمارية مثل بير ستيرنس بشراءها من قبل جي بي مورغان تشيس. في الاقتصاد العالمي اليوم حيث يسمح للمصارف الأوروبية والآسيوية هذه القدرة، يعتقد الكثيرون أن إعادة قانون غلاس-ستيغال سوف يضر فقط الأعمال التجارية والمصرفية في الولايات المتحدة. يتم وضع تدابير الخط السفلي باستمرار لمنع الغش والسرقة والتداول المارقة. اليقظة من الإدارة المصرفية هي أفضل سلاح واحد يملكه القطاع المالي. الشيء نفسه يمكن أن يقال للتجار الأفراد والمستثمرين. لا أحد يجري مشاهدة أكثر من المال الخاص بك أو حسابات الاستثمار مثلك. حتى مع أفضل التكنولوجيا والرقابة الصارمة، فإن تاجر المارقة تنجح في كسر البنك. (لمزيد من المعلومات حول التداول المارقة، انظر 3 أسوأ التجار المتجولين في التاريخ). رأس المال العامل هو مقياس لكفاءة الشركة وصحتها المالية على المدى القصير. يتم احتساب رأس المال العامل. تأسست وكالة حماية البيئة (إيبا) في ديسمبر 1970 تحت قيادة الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون. ال. وكانت اللائحة التى تم تنفيذها فى الاول من يناير عام 1994 قد خفضت التعريفات الجمركية فى نهاية الامر وشجعت على تشجيع النشاط الاقتصادى. معيار يمكن من خلاله قياس أداء الضمان أو صندوق الاستثمار المشترك أو مدير الاستثمار. المحفظة المتنقلة هي محفظة افتراضية التي تخزن معلومات بطاقة الدفع على جهاز محمول. 1. استخدام مختلف الأدوات المالية أو رأس المال المقترض، مثل الهامش، لزيادة العائد المحتمل للاستثمار.